财富学堂,陪伴新股民成长
2009-03-06    深圳蛇口工业七路营业部    廖梦然
      “入市有风险,投资需谨慎”的风险提示在每个证券营业部的投资者园地里都有张贴,由证监会牵头的投资者教育活动也成功地为投资者树立了基本的风险意识,对权证投机、非法集资等常见的投资风险点,投资者也有一定的了解。然而风险提示并不能使投资者远离投资市场上的主要风险:由于不熟悉市场运作规律,不熟悉基本分析方法,市场送给新股民的“见面礼”往往是投资亏损。要对投资者权益作更全面的保护,目前以市场基础知识介绍和风险认知为主的投资者教育课程也许已经显得不足够了。
      对新股民来说,股市是一部难以读懂的天书:1700多只股票,令人眼花缭乱的图表与指标,还有漫天的消息和数据,究竟该如何拨云见日,做出正确的投资决策?如果在初入股市时有证券公司的专业人士及时指导解惑,进行系统性的培训,新股民走的弯路也许会大大减少,许多不应犯的错误也许能得以避免。但新入市股民何其众多,如果逐个进行培训,又会耗去太多的时间和人力。这个矛盾该怎样调和?招商证券蛇口工业七路营业部用了将近一年的时间,摸索出一套符合地区现状的投资者教育模式,以名为“财富学堂”的系列投资讲座为新股民铺下一条成长之路。
      让我们通过一则真人真事来介绍这种新模式:
      2008年夏天的一个闷热下午,一位青年男子略有不耐地走进招商证券蛇口工业七路营业部大厅,向大堂经理问道:“我要转托管!要填什么表格?”当天值班的投资顾问小邹闻声迎上前来,将这位男子请入了会客室。“这位先生,请问您为什么要办理转托管呢?是有什么不满意的地方吗?”小邹递上一杯茶水,温和地问道。青年男子原本不太愿意开口,但在小邹亲切耐心的问候下,终于打开了话匣子,将他的炒股经历慢慢道出:
      这位客户姓柯,是一家电子公司的职员。柯先生没有投资经验,也从不关心股票,但随着股市的红火,尝到甜头的好友一直催促他早点入市“捞一把”:“现在买什么股票都赚,比存银行划算多了!不用担心不会做,我有消息。”在牛市“财富翻倍”强大的诱惑下,尽管柯先生不知道市盈率、搞不懂净资产,也说不清上市公司具体做的是什么业务,还是满怀希望的在证券公司开了户。
      2007年开户的那天,营业部里人山人海,好不热闹。开户后没多久,好友给柯先生推荐了000921 ST科龙,说公司有被借壳的消息,近期也有很多机构买入,潜力非常大。于是柯先生随好友重仓买入,没想到几天以后股价就进入了新一轮下跌,好友安慰说这是庄家洗盘,不用担心。可是随后股价仍是“跌跌不休”,柯先生实在无法忍受连续跌停的煎熬,只有忍痛割肉。第一次买股票就尝到了套牢的滋味,柯先生有点后怕,朋友却拍着胸脯说:“人非股神,难免犯错,下次有确切的消息我再通知你。”
      柯先生渐渐对好友的判断产生了怀疑,于是开始阅读各种股评,试图自己找出“黑马”,但总也抓不住节奏。后来他在炒股论坛上结识了一位网名为詹姆斯的“民间股神”,此人荐股颇准,对技术分析也说得头头是道,令柯先生颇为信服。在几次接触后,詹姆斯提出可以帮助柯先生投资理财,只要与他签订理财协议,双方就利润进行分成,就可承诺至少40%的年收益。柯先生当时犹豫了一阵,但想到理财还是应该交给“专业人员”打理,最终还是按照詹姆斯的指示到开户营业部把帐户转到G证券公司,于是就有了故事开头的一幕。
      小邹严肃地说:“柯先生,幸好您把这事告诉了我,这种委托理财是不可信的!一来对方没有受托理财的资质,所以你们签的协议是不受法律保护的;二来没有人可以这样承诺盈利,他如果有这样的能力,还需要替人理财吗?万一他操作亏损了,您很难把损失追讨回来。”柯先生悻悻地说:“可是我不懂做股票,自己操作总是赚不到钱,不找他还能怎么办?”
      小邹摊开纸笔,为柯先生分析道:“在我看来,您现在最大的问题是缺乏操作策略,甚至可以说对策略毫无观念。这是大多数散户的共同特点,因为无策略所以总是跟风,因为跟风所以总是追涨杀跌。其实您只要系统地学习一些基本面和技术面的分析方法,平时多留意财经新闻和投资报告,要形成自己的投资策略并不是什么难事。”小邹从桌上的宣传资料架上抽出一张课程表,递给柯先生:“您看,这是我们蛇口营业部每周举办的投资讲座,名叫财富学堂。每次课程都是围绕一个投资要点,像是分析均线、阅读财务报表、分析所谓内幕消息等等。建议您每周都来听听,一定会有很大的帮助。” 柯先生仔细看过财富学堂的课表,觉得内容还比较实用,就答应了小邹暂时不办转托管,先参加一两个月的财富学堂试试看。
      第一课讲上市公司财务报表,第二课讲对趋势的判断,第三课讲庄家的惯用手法……从此,几乎每次的财富学堂上都能见到柯先生的身影。几次课下来,柯先生从基础学起,学会了如何判断买卖点,如何分析图形,如何制定止盈止损计划。渐渐地柯先生摸到了投资的门道,可以试着判断大盘走势了,对各种财经新闻也不再像以前那样无从读起。在小邹和另外几位投资顾问的协助下,柯先生明显感受到了自己的成长,想找“股神”委托理财的想法也烟消云散了——与刚入市时的毫无方向相比,找到了北的感觉真好。
      截至今日,招商证券蛇口营业部的“财富学堂”开学半年,已经拥有一批忠实的“学员”。比起派发“投资ABC”的宣传册子,这种具有连续性的深度讲座更能帮助新股民成长,达到“授人以渔”的效果。
      在以往的投资者教育工作中,有一点长期被券商所忽略:券商对新股民和老股民往往没有做区分处理,只是统一进行风险提示,或建议客户自行浏览投资策略报告,颇有“自食其力”的意味。若能为新股民建立专门的投资教育通道,虽然工作比较繁琐,但只要把内容分成章节、按不同难度制作成标准化课程,使处于各种阶段的股民各取所需,就可以有效减少重复劳动。我们相信在市场愈加复杂化的今天,揭示风险只是投资者教育的第一步,在此之后协助新股民建立正确的投资观念和交易策略,才能形成“三赢”局面,使投资者、券商与市场共同成长。
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