股市操作理念：揭秘上市新股投资全攻略
新股具有多种投资优势,有的含有多年滚存利润,股本小的新股极有可能大比例送转股;新股没有以前的套牢筹码,上档抛压轻;
刚刚上市的时候业绩优良,没有过多的问题;新股比较容易受到资金关注,市场表现活跃,短线机会较多。
新股上市前的分析技巧- 新股比价分析, 将新股与市场中同一地域板块间的公司、同一行业间的公司、同一市场题材公司、业绩相近的公司、相同流通股本规模及类似股本结构间的公司进行比价,选择平均价来确定该股的预计价格,即为上市后的理论定位价格。如果该企业在其所在行业中处于龙头地位的,定位价格可以更高一些。
- 公司基本面分析,其中重点是业绩分析,不仅要看每股收益,还要注意业绩的稳定性。要和往年的业绩相比,关注业绩是否具有成长性。相对来说,盈利能力强的公司对资金的吸引力较强。
- 股本扩张潜力分析, 新股是否有更强的股本扩张潜力主要关注其滚存利润、公积金和净资产这三个因素,扩张潜力巨大的个股能为将来的强劲走势提供有力的题材支持。
- 股本及股东情况分析,流通股本过大和过小都不利于市场的炒作。观察公司的股东情况,即什么样的公司、机构、个人是其大股东,还要看大股东间持股的比例如何。
- 题材与概念分析,市场资金是很容易"喜新厌旧"的,特别是在后续新股不断上市的时候,新股很快就会变成旧股。通过分析历史行情可以看出,能够在上市后得到充分炒作的新股不仅仅凭借"新",更重要的是与其本身所具有的各种概念有关。专家提醒投资者根据招股说明书分析新股的时候,需要注意公司的经营范围、所处行业、在建项目和募集资金用途,从中发现市场容易感兴趣的题材。
新股上市后的分析技巧
对新股投资的重点是要从大势和个股两个方面把握机会。
首先,投资新股要看大势。如果大盘处于大幅下跌的市道中,绝大多数个股的走势都将受到影响,真正逆大势而为的股票毕竟是少数。如前两年熊市中发行的新股,后来有很多跌破发行价。专家发现如果在大盘上涨趋势中,新股得到炒作的机会比较大,也可能形成新股上涨和大盘上涨的互动效应,甚至出现次新股成为大盘风向标的局面。
首先,投资新股要看大势。如果大盘处于大幅下跌的市道中,绝大多数个股的走势都将受到影响,真正逆大势而为的股票毕竟是少数。如前两年熊市中发行的新股,后来有很多跌破发行价。专家发现如果在大盘上涨趋势中,新股得到炒作的机会比较大,也可能形成新股上涨和大盘上涨的互动效应,甚至出现次新股成为大盘风向标的局面。
在个股方面,根据技术分析,正确把握买卖时机
1.新股上市首日的换手率分析,如果新股上市首日的换手率适中,买卖较活跃,预示着有资金介入,后市可重点关注。如果换手 率过低,说明一级市场中签持股者的惜售心态较重,在二级市场主力资金难以收集筹码的情况下,后市行情仍将有反复。投资者还要 关注盘口的价量配合情况 ,在新股的分时走势图上,出现价升量增、价减量跌的形态最为理想,这类新股可以重点关注。
2.新股上市首日的K线分析,新股上市首日高开拉长阳线的,不宜追涨,以免被套;如果平开或低开后出现长阳线,则当 天不宜立即买进,该股往往会在第二天出现盘中调整走势,投资者再择机介入;如果新股上市首日走出长阴线的,则要坚决回避, 该股后市将面临一段下调行情,一般需要数天或十几天后才能企稳,待其见底后买进。如果新股上市首日,K线实体较小,则 说明多空分歧大,其发展趋势还要观察一段时间。
3.新股上市首日的指标分析,技术指标一般至少需要数天的计算周期,新股刚刚上市期间,大多数指标还没有形 成,这时主要是观察分析盘中指标和分时指标,其中比较有效的指标是15分钟随机指标和15分钟OBV能量潮,当OBV急剧增长,而 KDJ出现低买信号时,可以把握盘中买入时机。
投资新股的要领
1.投资新股要有耐心,不是每只新股上市后都能得到市场追捧的。由于主力资金对新股的炒作都要经过筹码收集的过程,这个过程可长可短,长的可能需要三四个月,短的也需要几天。所以,投资者要耐心等待新股调整到位后的买进时机。
此外,只有极少数新股在上市首日出现低定位的情况,这需要投资者事先做好定位分析,提前准备,才能及时果断地介入。
2.在新股的投资中要遵循"大涨胆要小,大跌胆要大"的原则。因为新股存在合理的定位中枢,上市以后如果受到外部因素影响而大幅低开和高开,或者上市后出现快速上涨与下跌,都属于非正常行情,这时投资者需要把握股价异动机会,及时采取反向操作。